Investice do zlata a stříbra v době krize – vyplatí se?

8 minut čtení

Krize v době koronaviru se zdaleka nedotkla jen obchodů, škol a jiných institucí, silně zasáhla i investiční trh. Strach z možné ekonomické recese zvýšil poptávku po investičních komoditách, které na rozdíl od akcií značí v investičním trhu bezpečnější břeh. Jak si v době krize vede stále oblíbenější zlato? A jak je na tom stříbro?

Investiční zlato se z náhlého propadu hodnoty, jemuž čelilo v polovině března 2020, vyšvihlo na výsluní. Stříbru opětovný nárůst trvá sice pomaleji, avšak se ze svého dna také konečně dostalo.

TIP: Na trhu s akciemi je v době koronaviru třeba dbát zvýšené pozornosti při investování do jednotlivých firem. Svědčí o tom i aktuální zprávy o výrazném propadu akcií Alibaby.

Jaké se chovají ceny investičního zlata a stříbra v nastalé krizi? Vyplatí se do těchto dvou drahých kovů investovat?

Investice do zlata v době krize

Akciové trhy kolabují, cena ropy propadá a investoři začali svou pozornost stáčet k méně rizikovému a ve své podstatě i bezpečnějšímu zhodnocení peněz – k investicím do komoditních drahých kovů jako je například zlato, stříbro nebo platina.

I přes to, že se v počátku koronavirové krize jevila investice do zlata jako nevýhodná (jeho cena od začátku března rapidně klesala – k 19. 3. 2020 stála 1 trojská unce zlata pouhých 1 467,35 dolarů, tedy 37 524,54 Kč s aktuálním kurzem k 23. 4. 2020, kdy 1 USD = 25,57 Kč), investoři se k němu jakožto bezpečnějšímu druhu investování nakonec vrátili. Cena zlata začala během dnů opět stoupat.

• Investice do zlata v období Velké recese

Investice do zlata se jako výhodné a bezpečné zhodnocení peněz prokázala již v minulosti.

I přes to, že v období tzv. Velké recese, tedy počátkem ekonomické krize nastalé kolem roku 2008 a trvající ještě několik let poté (uvádí se do roku 2015), se cena zlata pohybovala pod 1 000 USD, v roce 2011 se však těšila náhlému nárůstu dosahujícímu až k 1 900 USD.

Ti investoři, kteří do zlata investovali v počátcích této celosvětové ekonomické krize, rozhodně neprohloupili, jelikož cena zlata se i přes pokles, kterému jeho hodnota čelila začátkem letošního roku, stále drží nad 1 500 USD.

Následující graf sleduje vývoj ceny zlata od 4. 1. 2007 do 31. 12. 2014, tedy v období světové ekonomické krize, během které cena zlata dokázala klesnout pod 1 000 USD.

Nejnižší hodnotu dosahovala cena zlata dne 18. 1. 2007 – pouhých 628,4 USD, tedy 16 070,07 Kč (veškeré převody v tomto článku jsou převedeny v ohledu k aktuálnímu kurzu ke dni 23. 4. 2020, kdy 1 USD = 25,57 Kč).

Nejvyšší hodnoty v tomto období dosáhlo zlato 5. 9. 2011 – trojská unce zlata toho dne dosáhla ceny 1 902,9 USD, tedy 48 662,86 Kč. Rozdíl mezi pouhými 45 měsíci tak činil celých 32 592,79 Kč.

• Vývoj ceny zlata po Velké recesi

I přes to, že se v následujících letech cena investičního zlata značně propadla (do roku 2019 se nejvyššího vrcholu dotkla v roce 2016, kdy se 2. 8. 2016 vyšplhala lehce nad 1 370 USD), mnozí odborníci považují investici do zlata za slibnou. Od poloviny roku 2019 cena zlata začala náhle růst a dodnes se udržuje celkem vysoko – od 1 400 USD výše.

Následující graf ukazuje vývoj ceny zlata od počátku roku 2015 do konce roku 2019, tedy v období mezi Velkou recesí a novodobou koronavirovou krizí.

Nejnižší hodnoty v tomto období dosáhla cena zlata dne 17. 12. 2015, a to 1 051,9 USD (26 900,24 Kč), tedy ještě v konečné fázi tehdejší ekonomické krize. Nejvýš se pak vyšplhala k částce 1 563,2 USD (39 975,71 Kč) dne 4. 9. 2019.

• Investice do zlata v době koronaviru

I přes to, že se cena zlata s nástupem koronaviru celkem dost propadla, opět se těší nárůstu. Zatímco od 6. 3. 2020 den ode dne klesala až k nejnižší hodnotě této krize, tedy 1 467,35 USD (37 524,54 Kč) nastalé dne 19. 3. 2020, od stejného data začala bleskově stoupat.

K 23. 4. 2020 cena zlata opět dosahovala hodnot nad 1700 USD – přesně 1 730,73 USD, tedy 44 259,96 Kč. Cenový rozdíl zlata jen v několika řádech dní tak činí více jak 6 700 Kč.

Následující graf znázorňuje cenový růst zlata od začátku roku a během koronavirové krize až do dne 23. 4. 2020.

Investiční zlato v době krize: risk nebo zisk?

Roky sledování a prověřování investičního trhu dokazují, že cena zlata stoupá v okamžik, kdy ostatní investice rostou na rizikovosti. A taková doba právě nastala.

V době krize, která přišla s nástupem koronavirové pandemie a jistě se ještě podepíše na finanční situaci mnoha obchodních, bankovních, ekonomických i jiných odvětvích, mají investoři strach nejen z obchodních válek a možné recese, ale také z propadu mnoha investičních a rizikových aktiv.

Ztrátovosti čelí například bankovní dluhopisy, kdy jejich velká část nenese žádný výnos. Velké procento státních dluhopisů v Evropě pak má dokonce výnos záporný.

Další výhodou při investování do zlata je fakt, že nečelí riziku protistrany (například při koupi dluhopisů investoři sází na to, že jejich emitenti jim vzniklý dluh vyplatí) – jedná se totiž o komoditu s určitými vlastnostmi, které jí činí samu o sobě vhodnou k investování (např. vzácný výskyt, trvanlivost, dělitelnost apod.), nikoliv existence protistrany.

Investoři se tak začínají více zajímat o takové investice, které jejich vklad neznehodnotí a minimálně udrží hodnotu vložených peněz. A zlatu tato situace zjevně prospívá.

TIP: Kdo je rentiér? To je popsáno v tomto článku na vPenize.cz.

Není tedy úplně pravda, že se investice do zlata nevyplácí. V případě dlouhodobého investování do zlata se hodnota peněz minimálně uchová.

Dnes je cena zlata opět na vzestupu, stále se jedná o jednu z nejbezpečnějších forem zhodnocování peněz v rámci investování.

Spousta investorů se však o zlato příliš nezajímá – ti, kdo věří v prosperitu a růst firem, touží mít ve svém investičním portfoliu např. co největší zastoupení akcií, které na rozdíl od zlata slibují vyšší výnos, dále například podílových fondů, dluhopisů apod. – ovšem ve spojení s mnoha riziky.

Naopak tací investoři, kteří se chtějí pojistit na případnou krizi nebo třeba na možný příchod znehodnocení domácí měny či prostě jen touží dlouhodobě uchovat hodnotu vložených peněz, se ke komoditám, jako jsou drahé kovy typu zlato, stříbro, platina, obrací častěji a vkládají do nich větší finanční obnos.

Investice do stříbra v době krize

Stříbro je po zlatu další oblíbenou investiční komoditou. V posledních letech se těšilo velké oblíbenosti a celkem uspokojivé hodnotě. Jeho cena však s příchodem krize, stejně jako u zlata a jiných drahých kovů jako například platina, strmě klesla.

Na rozdíl od zlata se však stříbro, i když je ve své podstatě vzácnější a na světě ho není tolik, ze svého propadu dostává pomaleji.

Následující graf ukazuje vývoj ceny stříbra v posledních deseti letech:

Skokovému nárůstu ceny stříbra se investoři těšili v roce 2011, tedy v období, kdy se svět začal pomalu dostávat z tehdejší ekonomické krize. V témže roce se dařilo i zlatu (viz výše). 28. 4. 2011 dosahovala v posledních deseti letech hodnota stříbra nejvýše – cena 1 trojské unce stříbra stála 48,46 USD, tedy 1 239,27 Kč.

Cena stříbra však postupem času klesala. Větším nárůstům se těšila už jen v roce 2016 a ke konci roku 2019. Nejnižšímu propadu v posledních 10 letech stříbro čelilo v letošním roce. Ke dni 20. 3. 2020 jeho hodnota dosahovala pouhých 13,56 USD, tedy 321,30 Kč.

I stříbro se však nakonec z koronavirové krize lehce vzpamatovalo a ke dni 23. 4. 2020 se jeho cena zvedla k 15,26 USD (390,17 Kč).

Nárůst ceny stříbra tedy není tak znatelný jako v případě zlata, jehož hodnota se z propadu vzniklého v březnu dokázala zvednout o tisíce, zatímco u stříbra jen v řádech desítek korun. I to je však důkazem, že se z krize náhlého propadu začíná stříbro pomalu, ale jistě dostávat.

I přes to, že je stříbro mnohem levnější než zlato nebo platina, další z oblíbených investičních kovů, stále se řadí mezi top komodity, do nichž se investuje po celém světě.

Stejně jako zlato představuje stříbro bezpečnější formu investování. Sice slibuje téměř nulový zisk, investice do stříbra je však jeden ze způsobů, jak uchovat hodnotu vložených peněz s malým rizikem jejich znehodnocení.

Zlato a stříbro: investice v době krize 2020

Následné grafy zobrazují srovnání vývoje cen stříbra i zlata před příchodem krize, tedy od začátku roku 2020, a v jejím průběhu:

U grafu ceny stříbra je silně znatelný propad jeho hodnoty, k němuž došlo během března 2020. Zatímco se začátkem roku těšilo stříbro hodnotě 18,06 USD (461,85 Kč) za 1 trojskou unci, 23. 4. 2020 se po propadu ve dne 20. 3. 2020 dokázal zvednout jen k 15,26 USD (390,17 Kč).

Zlato se naopak těší bleskovému nárůstu – jeho cena je dokonce vyšší než na počátku roku 2020. Zatímco 2. 1. 2020 byla hodnota trojské unce zlata 1 530,8 USD (39 147,15 Kč), v průběhu novodobé krize se dokázala zvednout ze samého dna až k 1 730,73 USD, tedy 44 259,96 Kč.

V porovnání nejen křivek sledujících vývoj cen stříbra a zlata v předchozích letech i během letošní krize je očividné, že investice do zlata se vyplatí více než investovat do stříbra. Zaprvé je hodnotnější, zadruhé oblíbenější a zatřetí propady jeho ceny nejsou tak časté a citelné jako v případě stříbra.

Odborníci se i přesto shodují, že po překlenutí koronavirové krize by se stříbro mohlo ze svého poklesu dostat a opět se stát jednou ze slibných investic budoucnosti.

Poslední aktualizace: 28. 04. 2020